CACAO AL ALZA POR DÉFICIT MUNDIAL / COCOA RISING PRICES

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Dic. 4.2013   

Apertura: 2805

Alto: 2817

Bajo:2763

Cierre:

El mercado de Cacao abrió ligeramente en alza y no se pudo mantener  arriba de 2800, aparentemente en un proceso de consolidación pero con buen soporte alrededor de 2750. Como hemos visto en los últimos días, toda oportunidad en que ha bajado el mercado ha sido aprovechada por los traders a comprar el mercado en busca de mejores precios.

El mercado esta bien soportado por el incremento en el consumo mundial, además del desbalance que existe entre la oferta y demanda con un déficit de 160.000 TM según la ICCO.

La cosecha de los países Africanos de Costa de Marfil y Ganha, se está desarrollando bastante bien, hasta la presenta fecha. Para Nigeria no hay reportes oficiales.

Lluvias dispersas en ciertas regiones y condiciones secas se reportan para África Occidental. La temperatura esta cercana a lo que se considera normal para esta región. Lluvias están pronosticadas para Malasia e Indonesia. Brasil presenta condiciones secas y la temperatura normal.

Los stocks certificados se reportan en 3.418 Millones de sacos.

Los factores fundamentales son alcistas y nuestras proyecciones de precios apuntan a 2914 y 2960 como objetivo de esta subida.

Soportes:

2755

2700

2685

2640

2580

Resistencia:

2820

2850

2890

2914

2960

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

Cacao al alza 2914 como objetivo / Cocoa Market on bullish mood 2914 as nearby target

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Nov. 27.2013   

Apertura:

Alto: 2788

Bajo:2753

Cierre: 2766

El mercado de Cacao se mantuvo oscilando en un rango de precios estrecho. De 2785 tempano en la mañana, la bolsa hizo un bajo cercano a 2750 pero pues capaz de recuperar el terreno perdido para lograr cerrar en 2766. Ante la falta de noticias frescas el mercado está a la defensiva pero está encontrando soporte en 2750 y más firme  soporte  en 2700. No creemos que en los próximos días vaya a regresar a romper los altos que hizo la semana pasada de alrededor de 2830, a menos que haya algún factor fundamental que de momento sea desconocido por el mercado.

El ultimo COT los especuladores aumentaron su posición larga en 441 lotes mientras que los Comerciales (Dealears e importadores) bajaros su posición larga en – 2800 lotes.

Análisis técnico:

El mercado de Cacao esta momentáneamente confinado a un rango de precios entre 2800 (Alto) y 2700 (Bajo) hasta la llegada de nuevas noticias que hagan mover los precios en cualquier dirección. Si el mercado rompe los altos de 2830 va a buscar inmediatamente niveles de 2850, 2890 y finalmente el objetivo al alza es 2914.

Soportes:

2750

2710

2685

2640

2580

Resistencia:

2800

2820

2850

2890

2914

El día de mañana el mercado de NY estará cerrado por el feriado del día de Acción de Gracias.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

Se recupera el Cacao a Nov. 12.2013 / Cocoa Market Nov. 12.2013

New York Cocoa

 

Nov 12.2013  16.00 PM

Apertura: 2580

Bajo:2571

Alto: 2619

Cierre: 2607

El día de ayer el mercado cerró a la baja debido a ventas frescas de fondos especulativos y toma de utilidades de especuladores que entraron largos cuando se inició la subida del mercado de Cacao. Hoy el grano se recuperó y dio un giro positivo situándose arriba de 2600. Tenemos comentarios acerca de  que hay fuertes vendedores  entre 2630-2660 lo cual podría dificultar el avance del mercado hacia niveles superiores.

Costa de Marfil está estimado que su la nueva cosecha es igual inmediata anterior del  2012-13. No ha habido reportes a cerca de los rendimientos de Ghana, pero Nigeria manifiesta que su cosecha esta buena en calidad y cantidad. La recolección de la nueva cosecha de los países africanos esta entrado sin problemas, ocasionando nuevas  presiones a la baja del mercado.

La ICCO está hablando de un periodo de reducción en la oferta del grano lo que afectaría a la subida en los precios de Cacao en el futuro cercano. Aparentemente estamos pasando por un periodo de consolidación de precios y estamos entrando a un periodo de fluctuaciones menores y rangos más estrechos. El nuevo rango de precio se situaría eventualmente en una área de 2650 y 2550 a menos que salgan noticias nuevas que hagan cambiar los fundamentos de este mercado.

Los stocks certificados esta semana son más bajos que las semanas anteriores y alcanzan los 3.616.000 sacos. Indonesia reporta fuerte lluvias que podrían interrumpir momentáneamente la recolección de la nueva  cosecha.

Los gráficos son neutrales a ligeramente alcistas.

Suporte: 2530 y 2410                                                      

Resistencia: 2660 y 2690

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, 

Broker for S5 Trading, Chicago, IL USA

Informes adicionales:

futurostrading01@gmail.com

agiacomin@s5trading.com

Nov.5.2013 : Impresionante subida de Cacao en New York / Los Bullish en Control del mercado

New York Cocoa

 

Nov 5.2013  16.00 PM

Apertura: 2655

Bajo:2655

Alto: 2745

Cierre: 2740

El mercado de Cacao abrió durante la jornada de NY en forma neutral, pero rápidamente entraron compras procedentes de Europa en la madrugada de este martes, que lo llevaros a niveles cercanos a  2690 hasta las 6 AM, para desde esa hora tomar el ultimo impulso que le permitió pasar  la barrera 2700 y hacer un  alto de 2738, desde ese punto allí permaneció girando entre 2730 y 2740 para cerrar a 2738 con una impresionante ganancia de 82 puntos en relación al cierre de ayer.

Hoy se demostró que los Bearish (Bajistas) no pudieron empujar el mercado más abajo, y que los Bull (Alcistas) todavía mantienen el control del mercado. Es posible que se cree una franja de precios entre 2700 y 2750 para los siguientes días hasta que lleguen nuevas noticias que hagan cambiar de dirección el mercado.

Las cosechas de Ghana, Nigeria y Costa de Marfil, están entrando a puerto de embargue de manera regular y no se han reportado retrasos, ni problemas de calidad para esos países. El espectro de oferta y demanda sigue apretada por el déficit mundial anunciado, pero la industria chocolatera ha reportado que está bien cubierta para satisfacer sus necesidades de materia primas paras las fiestas de fin de año que se aproximan lo que eventualmente alivianaría un poco la demanda y con las buenas entradas de Cacao reportadas en los países productores de África Occidental, es posible que la tendencia alcista mengue por los próximos por las próximas semanas.

Análisis Técnico:

Las gráficas se muestran alcistas, estocásticas están arriba de promedio móvil de los últimos 9 días, dando señal positiva al mercado

Soporte: 2700, 2680, 2634                              

Resistencia: 2766, 2789, 2820

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

Mercado de Cacao New York, Nov. 1.2013

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct 31.2013   

Apertura: 2667. Cierre: 2651. Alto: 2668. Bajo 2634

ICE Diciembre. 2013

El Cacao abrió a la baja y alcanzo el nivel más bajo de las últimas tres semanas a las 8 AM cuando toco el nivel de 2634 (hace más de una semana nosotros indicamos como objetivo del mercado un precio de 2636 y se cumplió nuestro pronostico bajando todavía dos puntos más del nivel que habíamos anticipado), luego el mercado logro escalar posiciones hacia 2650 y cerrar en 2651.

El mercado de Cacao  se mantiene bajo presión por la situación de nerviosismo de los mercados bursátiles que todavía esta latente.El grano se encuentra esta expuesto a seguir presionado por la posición exageradamente larga que mantienen los especuladores en la bolsa de New York.

Ante la ausencia de noticias fundamentales es posible que el mercado vaya a buscar niveles todavía más bajos cercanos a 2600, aunque no seria sorprendente que puedan haber fluctuaciones hacia arriba y se vean una recuperación a niveles mas altos de 2685 tal vez 2700. Como dijimos en nuestros reporte anteriores el mercado a certísimo plazo muestra un poco de debilidad pero a mediano y largo plazo el mercado tiene potencial de escalar a niveles más altos por el desbalance que existe entre oferta y demanda,  los bajos inventarios reportado en bodegas certificadas y el incremento del consumo a nivel mundial.

Soporte: 2621 – 2608 y 2595.

Resistencia 2659– 2685 y 2707.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

Futuros Financieros de la Bolsa de USA (CME) S&P 500, NASDAQ / E-MINIS

           Futuros Finacieros de la Bolsa de USA

S&P 500, NASDAQ 100

Oct. 31.2013  16.00 PM

S&P 500 E-mini

Apertura: 1757.75

Ultimo: 1755.50

Alto: 1664

Bajo: 1750.25

El mercado de S&P 500 E-Mini abrió durante la jornada de NY a 1657 para inicialmente subir cerca de 1660 donde encontró resistencia y entraron ventas que llevaron al mercado a niveles cercanos a 1650, para desde allí ganar terreno lentamente y  sobrepasar la resistencia inicial de 1660 y llegar al punto más alto del día 1664.

A la 1 y 30 PM (C.T.) Como se puede apreciar en el gráfico adjunto nuestro sistema genero señal de venta a la 1 y 50  PM (C.T) a niveles de 1663, y procedimos a vender 3 contratos a ese precio. Mantuvimos la venta hasta las 3 PM en que recompramos a 1653, con la señal recibida de nuestro  sistema,  habiendo generado una utilidad de 10 puntos por contrato, multiplicado por tres contratos son 30 puntos y cada punto equivale a $ 50 dando un total de $ 1500 de utilidad.

Análisis Técnico:

Pívot: 1661

Resistencia: 1670, 1679                                  

Soporte: 1651, 1649

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

futurostrading01@gmail.com

MERCADO DE CACAO NEW YORK OCT.31.2013.

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 31.2013  3:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2662

Cierre: 2677

Alto: 2694

Bajo: 2650

El mercado de Cacao abrió ligeramente en alza, a las 6 AM toco niveles de 2680, para posteriormente regresar 20 puntos debajo de ese nivel, luego a las 9 AM hizo un segundo avance para tocar los altos del día, y desde allí se mantuvo a la defensiva logrando cerrar a 2677.

A pesar del tono negativo de los mercados externos, el Cacao fue capaz de ganar territorio y recuperarse de los bajos alcanzados el día de ayer. Hay reportes de que los altos Ratios  para manteca de Cacao, que alcanzaron niveles record en los últimos 7 años, están bajando en Asia. El mercado de Cacao está esperando noticias frescas que le ayuden a mantener los precios alcanzados, de lo contrario podría haber más presión de venta, motivado por la alta posición larga que mantienen los Traders según el último reporte de COT a Octubre 15.2013  muestra 75.995 Contratos + 1679 en manos de Traders, y los Especuladores grandes y pequeños  mantienen una posición  larga de 85.125 Contratos + 2194 comparado con el reporte de la semana anterior.

Las exportaciones de Costa de marfil fueron de 1.053.00 MT un 15% más en el periodo 2012-2013 que finalizo en Septiembre lo que da un incremento de 381.621 MT.

Análisis Técnico: las gráficas se muestran ligeramente negativas, pues el mercado cerró debajo del promedio móvil (SMA) de los últimos 9 días lo cual indica que el momento es bajista

Resistencia: 2.684 y 2707                               

Soporte: 2648, 2635 y 2595                                                                            

Recomendamos cautela con posiciones largas pues podría darse una posible corrección que pueda llevar el mercado a niveles de alrededor de 2626.

Como es sabido existe una situación deficitaria y esta bajada podría ser momentánea,  a mediano y largo plazo el mercado es alcista, por la ecuación de oferta y demanda.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

futurostrading01@gmail.com

New York Cocoa Oct.30.2013

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 30.2013  3:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2660
Cierre: 2660
Alto: 2671
Bajo: 2643

El mercado de Cacao abrió sin cambio y en las primeras horas de la mañana  descendió para oscilar en un rango de 2659 y 2649, niveles en los cual permaneció rotando hasta cerca del mediodía, para dentro de la última hora recuperarse a 2671 y cerrar posteriormente en 2660. El mercado se está moviendo en un rango bastante apretado y estamos en la tercera semana consecutiva de descenso de precios, pues el Grano ha experimentado una caída de $ 120 MT desde Octubre 22.2013 en que vimos el precio más alto de este año.

El Cacao está siendo presionado a la baja por varias razones, en primer lugar por la falta de noticias fundamentales, además de la condición de sobrecomprado según el último reporte de COT y las fuertes entradas de Cacao de la nueva cosecha que está arribando a puerto en Costa de Marfil.

El mercado de Cacao  está un poco débil y va a necesitar algún tipo de ayuda de otros mercados externos para romper la presión que existe a la baja, pues   se encuentra vulnerable por el aumento de la posición larga de especuladores, lo cual podría llevarlo  a niveles de precios todavía más bajos, pero la ecuación de la oferta y demanda, es favorable y nos permite avizorar precios más altos a mediano y largo plazo.

Análisis Técnico: Los gráficos se muestran ligeramente negativos, pues el mercado cerró debajo del promedio móvil (SMA) de los últimos 18 días lo cual indica que el momento es bajista

Resistencia: 2.684 y 2707                               
Soporte: 2637 y 2595          
                                                                      

Recomendamos cautela con posiciones largas pues podría darse una posible corrección que pueda llevar al mercado a niveles de alrededor de 2626. 

El precio de 2593 es clave y representa el 50% de corrección desde el punto más alto del mercado de este año que fue 2786. Si el  Cacao logra mantenerse arriba de 2593,  va a buscar regresar a niveles más altos, y si no logra mantener este precio es posible que se de una corrección aun mayor que podría alcanzar hasta el 62%.

Como es sabido existe una situación deficitaria y esta bajada podría ser momentánea,  a mediano y largo plazo el mercado es alcista, por la situación deficitaria que se presenta  para el  periodo 2013-2014.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA
Commodity Trading Advisor

New York Cocoa Oct.29.2013

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 29.2013  4:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2684

Cierre: 2659

Alto: 2694

Bajo: 2653

El mercado de Cacao abrió ligeramente al alza para después descender de 7 AM a 7 y 30 AM desde 2694 a 2660, posteriormente hizo un movimiento más para alcanzar el bajo del día de 2653 a las 11 AM y cerrar muy cerca de los niveles más bajos  en 2659.

La bolsa de Cacao mantienen una moderada tendencia bajista por la estructura del grafico que se volvió ligeramente negativa, además de la presión de ventas ejercida el día de hoy por tres factores adicionales, el primero es la baja en Libra de Esterlina que motiva la venta del Arbitraje (Venta de la bolsa de NY y compra de la bolsa de Londres) el segundo factor que pesa en el mercado es la abultada posición larga abierta que mantienen los especuladores según el último reporte de COT.Y finalmente la entrada de Cacao en Costa de Marfil, que durante Octubre de 2013 es mayor al periodo similar del 2012.

Análisis Técnico: las gráficas se muestran ligeramente negativas, pues el mercado cerró debajo del promedio móvil (SMA) de los últimos 18 días lo cual indica que el momento es bajista

Resistencia en:   2.703 y 2728                        

Soporte: 2653, 2637 y 2595                                                                            

Recomendamos cautela a posiciones largas pues podría darse una posible corrección que pueda llevar el mercado a niveles de alrededor de 2600. Como es sabido existe una situación deficitaria y esta bajada podría ser momentánea pero a mediano y largo plazo el mercado es alcista gobernado por las fuerzas de oferta de demanda.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

New York Cocoa Oct. 28.2013

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 28.2013  4:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2707

Cierre: 2684

Alto: 2716

Bajo: 2678

El mercado de Cacao abrió ligeramente a la baja el día de hoy y no pudo mantenerse arriba de 2700, para cerrar en 2684.

El ultimo COT (Reporte de posiciones de traders) mostro un incremento de la posición larga de grandes especuladores en casi 2300 lotes alcanzando una posición  neta de 73.178 lotes. Por otra parte las entrada de Cacao en Costa de Marfil desde Oct. 1 a Oct 27 marchan a un ritmo acelerado habiendo alcanzado 57.000 Mt, más de 20.000 MT en periodo similar del año pasado. Los inventarios de Cacao en bodegas certificadas está en el nivel más bajo de los últimos 40 días.

La bolsa de NY  mantiene un Interés abierto muy alto, debido a la situación de vulnerabilidad  que está expuesto el precio de Cacao por el déficit en la producción y aumento de consumo en USA, Europa y  China. Es posible que por la situación deficitaria del Cacao, el interés abierto (La posición larga) se mantenga así hasta el próximo año, con pequeñas correcciones.

Análisis Técnico: las gráficas se muestran ligeramente negativas.

Resistencia en:   2.726, 2739 y 2760.              

Soporte: 2637 y 2595 que es el 50% de corrección al alza que ha tenido el mercado de cacao entre Agosto y Octubre.                                                                   

Recomendamos cautela a posiciones largas pues podría darse una posible corrección que pueda llevar el mercado a niveles de alrededor de 2600. Como es sabido existe una situación deficitaria y esta bajada podría ser momentánea pero a mediano y largo plazo el mercado es alcista gobernado por las fuerzas de oferta y demanda.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Análisis del mercado de Cacao de New York Oct. 10.13

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 10.2013  4:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2717

Cierre: 2729

Alto: 2735

Bajo: 2712

El mercado abrió ligeramente en alza y se mantuvo durante todo el día rotando alrededor del área de los 2730. El tono general del mercado fue positivo  el día de hoy apoyado por noticia de que los congresistas Demócratas estarían cerca de alcanzar un acuerdo para solucionar el tema del presupuesto con los congresistas Republicanos.

El último reporte de Molienda de La Unión Europea es alcista, pues indica que el consumo fue de 331.554 MT lo que significa un 4.7% más que el año pasado

Las lluvias continúan de forma regular en África Occidental, aunque preocupa de que lluvias más intensas pudieran dañar la cosecha y la calidad del grano, por las escasas facilidades de secado que tienen esos países productores. El clima de Brasil presenta condiciones de temperatura cálida y sin lluvia.

Análisis Técnico: NY Diciembre: La estructura del grafico es  positiva, las estocásticas se sitúan en nivel de sobrecomprado.

Resistencia en: 2740 y 2780.  Soporte: 2700, 2660, 2640

El objetivo  del  mercado de Cacao es 2786 y 2820.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor

Analisis y precios del Mercado de Cacao de New York Oct. 09.2013

                   Mercado de Cacao NYBOT (ICE)

Oct. 9.2013  4:00 PM

ICE Diciembre. 2013

Apertura: 2730

Cierre: 2703

Alto: 2733

Bajo: 2693

El mercado de Cacao abrió cerca de los altos del día, para minutos después bajar a un rango de 2718- 2712 habiéndose mantenido así hasta las 7 AM. Posteriormente creo una nueva franja entre 2710 y 2700 y se mantuvo  la mayor parte del día para cerrar carca de 2700.

El mercado tiene un soporte sicológico en 2700, pero en los dos últimos días, este nivel ha sido penetrado y da la impresión que el mercado podría estar probando este precio, para posteriormente ir a buscar niveles más  bajos. En nuestra opinión el mercado tiene resistencia en 2730, y debe cerrar arriba de ese nivel para buscar los objetivos de esta subida que son 2786 y 2820. Las noticias fundamentales que circulan son alcistas, pues la ICCO indica que habrá una situación deficitaria de Cacao en los próximos cinco años.

Lluvias regulares en la región Cacaotera del Oeste de África están cayendo ahora y se espera se mantengan en los siguientes días. Lluvias más fuertes en esa región podrían ser nocivas porque impedirían la labor de cosecha y secado por la poca infraestructura que tienen esos países. Los inventarios de Cacao certificado son 4.144 millones de sacos, el más bajo de los últimos siete meses.

Análisis Técnico: NY Diciembre: La estructura del grafico es ligeramente positiva y las estocásticas se sitúan en nivel de sobrecomprado por lo que se podría esperar una corrección de precios en liquidación de largos o toma de utilidades

Resistencia en: 2740 y 2780.  Soporte: 2660, 2640 y 2610

El las condiciones actuales el objetivo alcista del  mercado de cacao es 2786 y 2820.

Cordialmente,

 Ramiro Ontaneda, CTA

Commodity Trading Advisor